El miércoles, JPMorgan reanudó la cobertura de Brookfield Asset Management (NYSE:BAM), manteniendo una calificación Neutral, pero elevando el precio objetivo a 41 dólares desde 38 dólares.
La firma destaca la posición de Brookfield como gestor líder de activos alternativos, señalando en particular su ventajosa combinación de activos en medio de las presiones inflacionistas. Se considera un factor positivo que la empresa se centre más en las infraestructuras y el crédito alternativo que en el capital riesgo.
Brookfield está actualmente inmersa en un importante ciclo de captación de fondos, con varios fondos emblemáticos en el mercado o que se espera que se presenten en breve. Se prevé que este movimiento impulse los ingresos relacionados con las comisiones (FRE), aunque la conversión de los activos bajo gestión (AUM) en activos bajo gestión que producen comisiones (FPAUM) podría requerir algún tiempo.
La empresa también está ampliando su oferta de productos, aventurándose en nuevas áreas como secundarias, tecnología, minoristas y energías renovables, así como fondos perpetuos.
Se espera que estas iniciativas aumenten potencialmente el crecimiento de FRE por encima de las previsiones iniciales. La estrategia de Brookfield implica tanto liderar como seguir las tendencias del sector, lo que podría contribuir a su crecimiento en el sector de la gestión alternativa de activos.
El precio objetivo revisado refleja la valoración de JPMorgan de las iniciativas actuales de Brookfield y su posición en el mercado. Con el enfoque proactivo de la empresa en la captación de fondos y la diversificación de productos, la firma reconoce el potencial de Brookfield para elevar sus ingresos relacionados con las comisiones.
Sin embargo, la calificación Neutral indica una postura cautelosa sobre las perspectivas a corto plazo del valor, teniendo en cuenta el tiempo necesario para la conversión de AUM a FPAUM y el desarrollo de las expansiones estratégicas de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Brookfield Asset Management (NYSE:BAM) continúa navegando por el complejo panorama de la gestión de activos alternativos, los datos y perspectivas recientes de InvestingPro destacan varias métricas y proyecciones financieras clave que los inversores deberían tener en cuenta. Con una capitalización bursátil de 67.320 millones de dólares, la trayectoria de crecimiento de BAM está bajo escrutinio, especialmente teniendo en cuenta que se espera que los ingresos netos crezcan este año, según los consejos de InvestingPro. Se trata de una señal positiva para los inversores que buscan crecimiento en su cartera.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que BAM cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 36,94 y un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del 1T 2024 de 39,03. Esto sugiere que la acción puede estar a un precio muy alto. Esto sugiere que la acción puede tener un precio optimista en relación con sus beneficios. Además, la relación precio/valor contable de la empresa se sitúa en 7,61, lo que indica que las acciones pueden estar cotizando con una prima en comparación con el valor contable de la empresa. Por otro lado, los analistas predicen que la empresa será rentable este año, y ha sido rentable en los últimos doce meses, lo que demuestra su capacidad para generar beneficios positivos en medio de los desafíos del mercado.
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